धौलागिरी लघुवित्तको वित्तीय संकटः घाटा बढ्दै, कर्जाको गुणस्तर कमजोर

काठमाडौँ । धौलागिरी लघुवित्त वित्तीय संस्था लिमिटेडको वित्तीय अवस्था चुनौतीपूर्ण देखिएको छ । केयर इक्रा नेपालका अनुसार संस्थाको वित्तीय प्रदर्शनमा कमी आईरहेको र यसको क्रेडिट गुणस्तर पनि कमजोर रहेको देखिएको हो ।

वित्तीय वर्ष २०२३/२४ को अवधिमा कम्पनीले नेट घाटा व्यहोर्नु परेको छ भने बढ्दो कर्जाको लागतले कम्पनीको आम्दानीमा नकारात्मक प्रभाव परेको छ ।

धौलागिरी लघुवित्तले वित्तीय वर्ष २०२४ मा कूल आम्दानीमा २२.५२ प्रतिशतको वृद्धि भए पनि त्यससँगै कर्जाको लागत पनि बढेर ५०.४ प्रतिशत पुगेको छ । जसका कारण संस्थाको नेट ब्याज आयमा थोरै मात्र सुधार देखिएको छ, जसमा नेट ब्याज मार्जिन ४.२० प्रतिशतबाट घटेर ३.२४ प्रतिशतमा झरेको छ । साथै, कम्पनीको सञ्चालन खर्च पनि बढेको कारणले गर्दा यसले २०२३ मा ९ मिलियन र २०२४ मा २८ मिलियन रुपैयाँ घाटा व्यहोर्नु परेको छ ।

धौलागिरी लघुवित्तको कर्जाको गुणस्तर पनि कमजोर देखिएको छ । कूल कर्जामा गैर–प्रदर्शनकारी कर्जाको अनुपात २०२४ मा ४.६५ प्रतिशत पुगेको छ, जुन २०२३ को ४.०३ प्रतिशतभन्दा बढी हो । यद्यपि यो अनुपात उद्योगको औसतभन्दा कम भए तापनि यसले संस्थाको ऋण सङ्कलन क्षमतामा चुनौती खडा गरेको छ । साथै, वित्तीय संस्थाहरुबाट कर्जामा उच्च निर्भरता र ब्याजदरमा बढ्दो खर्चले संस्थाको लाभांशमा थप दबाब परेको छ ।

धौलागिरी लघुवित्तले कृषि क्षेत्रमा उच्च कर्जाको वितरण गरेको छ, जसले २०२४ को अन्त्यमा कूल कर्जामा ५५.१७ प्रतिशत हिस्सा ओगटेको छ । यो क्षेत्र प्रायः प्राकृतिक तथा जलवायुजन्य समस्याहरूसँग सम्बन्धित भएकाले यसमा कर्जाको असुरक्षित जोखिम रहन्छ । प्राकृतिक प्रकोपले गर्दा कृषि उत्पादनमा नकारात्मक प्रभाव पर्न सक्ने र यसले ऋण तिर्ने क्षमता कमजोर बनाउने सम्भावना छ ।

नेपाल राष्ट्र बैंकले कर्जाको ब्याजदरमा १५ प्रतिशत र शुल्कमा १.५ प्रतिशतको सीमा लगाएको छ, जसले कम्पनीको आम्दानी क्षमतामा प्रतिबन्ध लगाएको छ । यसबाहेक, यो क्षेत्र धेरै सहकारी संस्थाहरूसँग प्रतिस्पर्धा गरिरहेको छ जसले कुनै पनि जमानत बिना ऋण सुविधा प्रदान गर्ने गरेका छन्, जसले गर्दा ग्राहकहरूको दोहोरो कर्जा लिने प्रवृत्तिमा वृद्धि भएको छ ।

धौलागिरी लघुवित्तले संस्थागत लगानीकर्ता र अनुभवी व्यवस्थापनबाट केही सहयोग प्राप्त गरे तापनि यसको पूँजीको अनुपात न्यून देखिन्छ। २०२४ को मध्यसम्ममा यसको टियर पूँजी पर्याप्तता अनुपात ८.११ प्रतिशत र कूल पूँजी पर्याप्तता अनुपात ९.४५ प्रतिशतमा झरेको छ । यसले संस्थाको पूँजी पर्याप्ततामा चुनौती खडा गरेको छ ।

जिल्ला तथा प्रदेशस्तरमा शाखा सञ्जाल विस्तार गर्दै आएको यस संस्थाले हाल ५८ शाखा मार्फत सेवा प्रदान गरिरहेको छ । यसले हालै खप्तड लघुवित्तसँग मर्जर गरेको छ जसले सुदूरपश्चिम प्रदेशमा आफ्नो पहुँच बढाएको छ । यद्यपि, यसले वित्तीय जोखिमलाई कमी गर्ने प्रत्याभूत गर्न कठिन देखिएको छ ।